Mengapa Reasuransi Penting?
Reasuransi adalah mekanisme transfer risiko dari perusahaan asuransi (ceding company) kepada perusahaan reasuransi. Ini memungkinkan perusahaan asuransi untuk:
- Meningkatkan kapasitas underwriting
- Mengelola volatilitas klaim
- Melindungi modal dan solvabilitas
- Mengakses keahlian teknis reasuradur
Jenis-Jenis Reasuransi
1. Treaty Reinsurance
Reasuransi otomatis untuk portofolio risiko tertentu. Terbagi menjadi:
- Proportional Treaty: Quota Share, Surplus
- Non-Proportional Treaty: Excess of Loss (XOL), Stop Loss
2. Facultative Reinsurance
Reasuransi per risiko individual, biasanya untuk eksposur besar atau tidak biasa.
Strategi Optimasi Reasuransi
Portfolio Analysis
Lakukan analisis mendalam terhadap portofolio risiko Anda:
- Loss distribution dan frekuensi klaim
- Konsentrasi risiko geografis dan per produk
- Volatilitas hasil underwriting
- Capital requirement di bawah berbagai skenario
Cost-Benefit Optimization
Evaluasi trade-off antara biaya reasuransi dengan manfaat yang diperoleh:
| Metrik | Target | Strategi |
|---|---|---|
| Retensi Ratio | 30-60% | Balance antara risk retention dan transfer |
| Reinsurance Cost | <15% of Premium | Negosiasi terms dan struktur optimal |
| RBC Ratio | >200% | Pastikan cukup capital relief |
Struktur Hybrid
Kombinasikan berbagai jenis reasuransi untuk hasil optimal:
- Quota Share untuk stabilitas dan commission income
- XOL untuk proteksi catastrophic loss
- Stop Loss untuk melindungi profitabilitas keseluruhan
Case Study: Optimasi Program Reasuransi
Sebuah perusahaan asuransi umum dengan GWP Rp 500M melakukan review program reasuransi dan menemukan:
Masalah:
- Reinsurance cost 18% dari premium (terlalu tinggi)
- RBC ratio hanya 150% (di bawah comfort level)
- Net retained risk terlalu konservatif
Solusi:
- Naikkan retention dari 20% ke 40% untuk mengurangi ceding commission
- Restructure XOL treaty dengan higher attachment point
- Tambahkan stop loss cover untuk tail risk
Hasil:
- Reinsurance cost turun menjadi 12%
- RBC ratio naik ke 180%
- ROE meningkat 3% points
Kesimpulan
Optimasi reasuransi bukan one-time exercise, tetapi proses kontinyu yang memerlukan analisis regular terhadap perubahan portofolio, market condition, dan regulatory requirement. Konsultasikan dengan ahli aktuaria untuk merancang strategi reasuransi yang sesuai dengan risk appetite dan business objective perusahaan Anda.
